美国11月ADP就业人数增加30.7万人，低于市场预期

2022年首个交易日，全球市场将大幅震荡。 受美联储加息预期推动，美元指数大幅上涨。 受此影响，黄金、白银等贵金属集体暴跌。 其中，金价单日暴跌近30美元，一度跌破1800美元/盎司关口。 分析人士指出，本周投资者将迎来美联储会议纪要和美国非农就业报告，预计本周将引发更大的市场波动。

由于投资者预期美联储将于2022年开始加息，周一（1月3日）美元指数与美国国债收益率同步上涨。

美元指数周一收于96.22，上涨0.59%，创12月17日以来最大单日百分比涨幅，盘中最高触及96.33，最低触及95.62。

对加息预期敏感的两年期和五年期美国国债收益率飙升至 2020 年 3 月以来的最高水平。基准美国 10 年期和 5 年期国债收益率升至六周高位。 美联储有可能在 2022 年年中开始加息。

尽管美国债务水平很高，但美联储已决定加快缩减债券购买。 瑞银经济学家预计，随着投资者关注央行的不同政策，美元将在 2022 年继续升值。

“我们预计美元在未来一年将进一步走强，因为美联储比其他一些主要央行更快地退出货币宽松政策，”该银行写道。

在 12 月的会议上，美联储宣布将缩减规模扩大一倍，达到每月 300 亿美元，从而使其能够在 2022 年初结束美联储的资产购买计划。美联储表示，严重的通胀问题和强劲的经济复苏是主要原因为政策转变。

美联储主席杰罗姆鲍威尔去年 12 月表示，鉴于美国经济、通胀和工资的现状，货币政策的这种变化“非常合适”。 “价格上涨现在已经波及到更广泛的商品和服务，”他说。

更新后的点阵图还显示，美联储官员现在预计 2022 年将加息三次美国加息以太坊暴跌，每次加息 25 个基点。

凯投宏观首席北美经济学家保罗·阿什沃思强调，美联储不太可能在 2022 年放弃紧缩计划。

CME FedWatch 工具目前认为最早 3 月加息的可能性为 57.2%，6 月第二次加息的可能性为 39.8%，9 月第三次加息。 概率为 28.9%。

贵金属集体暴跌

受美元走强打压，加上股市反弹提振市场风险偏好，黄金、白银等贵金属价格集体暴跌。 标准普尔 500 指数收于创纪录水平，因为股市希望将大流行冲击的复苏延续到新的一年。

现货黄金周一收于 1801.13 美元/盎司，大幅下跌 27.20 美元或 1.49%，为一个多月以来的最大单日百分比跌幅。 盘中一度触及1831.63美元/盎司的高位，但随后迅速冲高回落，创下日内新低至1798.22美元/盎司。

黄金期货价格周一收低。 美国股市和美国国债收益率在新年第一天攀升，推动黄金期货跌至两周以来的最低水平。

纽约商品交易所 2 月交割的黄金期货价格下跌 28.50 美元，或 1.6%，收于每盎司 1800.10 美元，为 12 月 21 日以来的最低收盘价。盘中低点为每盎司 1798.20 美元。

在其他贵金属中，现货白银下跌 1.67% 至 22.88 美元，去年下跌近 14%，为七年来的最差表现。

现货铂金下跌1.02%至956.29美元，去年跌幅近10%； 现货钯金下跌 4.07% 至 1,827.31 美元，去年跌幅近 15%，为六年来最大年度跌幅。

RJO Futures 高级市场策略师 Bob Haberkorn 表示，美国债券收益率上升、美元走强以及风险情绪改善提振股市，给黄金市场带来压力。 Haberkorn 说，投资者预计新的冠状病毒浪潮是暂时的。

瑞银分析师 Giovanni Staunovo 表示，金价回落，可能是受到股市上涨所反映的积极风险情绪的推动。 他补充说，美国利率上升和通胀下降可能会在 2022 年打压金价美国加息以太坊暴跌，预计到年底金价将达到 1650 美元。

澳新银行高级商品策略师丹尼尔海因斯表示，黄金上涨的完美条件已经过去，包括宽松的货币政策、低利率、高通胀和大规模财政支持。 海因斯表示，随着美联储开始加息以控制通胀，金价将开始回落至1600美元/盎司。

2021年国际金价将下跌3.6%，创2015年以来最大年度跌幅。展望2022年行情，世界黄金协会预计2022年黄金市场仍将震荡。

2022年第一周，投资者将关注美联储2021年12月议息会议纪要以及美国时间周三和周五发布的非农就业报告。 投资者将通过会议纪要和非农就业数据来预测美联储加息的时机。

Zaner 的分析师在周一的市场评论中写道：“黄金市场正在与导致 2021 年下跌 3.6% 的负面情绪作斗争。美国国债收益率在报告发布前仍处于高位，可能威胁到白银和黄金的多头头寸。市场预计美国12 月非农就业人数将增加 40 万，几乎是 11 月数据的两倍。”

IG Asia Pte. 的策略师 Yeap Jun Rong 表示：“鉴于美联储转向加快缩减债券购买，预计 2022 年将加息三次，就业报告将成为关键的市场风险事件。”

他指出，如果即将发布的就业报告表现不佳，“可能会降温一些加息押注，这可能转化为金价进一步走强。”